個人投資の未来を共創する
QUICKとFinatextの金融情報プラットフォーム

ホーム ニュース・記事 久光製薬(4530) アジアの苦戦等から1Qは減収・減益、前回予想据え置く

久光製薬(4530) アジアの苦戦等から1Qは減収・減益、前回予想据え置く

QUICK企業価値研究所アナリスト 真下弘司(2019/07/17)

・1Qは低調なスタート、予想据え置く
 企業価値研究所予想の20/2期の連結営業利益は前期比1%増の226億円。1Qの業績は一般用医薬品の消炎鎮痛貼付剤「サロンパス」のアジアにおける苦戦等から低調なスタートだが、前回予想を据え置く。最主力品の経皮鎮痛消炎剤「モーラステープ」は引き続き苦戦を見込むが、「サロンパス」の自社販売拡大に伴う収益性の向上等から増益を予想する。
 続く21/2期と22/2期についての連結営業利益予想は21/2期が同3%減の220億円、22/2期は同4%増の228億円で変更なし。引き続き「サロンパス」の伸長を見込むが、21/2期は国内薬価引き下げの影響で減益、22/2期は新製品群の貢献を見込み増益を予想する。

・1Qは13%減収、36%営業減益
 20/2期1Qの連結業績は、売上高が前年同期比13%減の292億円、営業利益は同36%減の28億円。医療用医薬品、一般用医薬品とも低調に推移。国内および海外での積極的な投資で広告費が増加し3割超の営業減益。

・リスクファクター ~医療制度改革と主力製品への依存度の高さ

・アナリストの投資判断 ~株価上昇には「サロンパス」の成長等が必要
 株価は18年6月22日に上場来高値となる9950円をつけたが、その後は総じて軟調に推移し足元は4300円前後で推移。最主力品で医療用医薬品の経皮鎮痛消炎剤「モーラステープ」の落ち込みが続いていることが上値を重くしているようだ。薬価制度の抜本改革により国内医療用医薬品は厳しい事業環境が続く。株価の上昇には「サロンパス」の着実な成長や新製品の貢献、新薬の開発進展などが必要と考える。

 

(提供:QUICK企業価値研究所)
本サイトに掲載の記事・レポートは、QUICK企業価値研究所が提供するアナリストレポートサービスの抜粋記事です。
レポートサービスは証券会社・金融機関様に対し個人投資家向け販売資料としてご提供させて頂いております。
サービスに関するご質問、資料のご請求等は以下フォームよりお問い合わせください。
※ 個人投資家の方は掲載記事(レポート)の詳細を「QUICKリサーチネット」からもご覧頂けます。
   サービスの詳細・ご利用方法はこちらをご覧ください。
※ なお、本サイト掲載記事の内容に関する個別のご質問にはお答えできかねます。ご了承ください。

記事・新着ニュース

記事
【朝イチ便利帳】11日 ゲーム見本市「E3」開幕、5月の工作機械受注
11日は5月のマネーストック、工作機械受注額(速報値)などが発表される予定。IPOではブランディングテクノロジー(7067)の公募・売り出し(公開)価格が決定する。 海外では、5月の米卸売物価指数(PPI)が発表される予 […]
News & Views
2019/6/11 08:00
久光製薬(4530) 一般用医薬品は順調だが、医療用医薬品が苦戦
QUICK企業価値研究所アナリスト 真下弘司(2019/04/17) ・最主力品の「モーラステープ」は苦戦続く  企業価値研究所予想の20/2期の連結営業利益は前期比1%増の226億円。消炎鎮痛貼付剤「サロンパス」を中心 […]
企業価値研究所
2019/4/18 09:02
久光製薬(4530) 「サロンパス」は順調だが、「モーラステープ」が苦戦
QUICK企業価値研究所アナリスト 真下弘司(2018/10/22) ・「モーラステープ」が想定以上に苦戦  企業価値研究所予想の19/2期の連結営業利益は前期比8%減の242億円。経皮鎮痛消炎剤「モーラステープ」が想定 […]
企業価値研究所
2018/10/23 09:10
【朝イチ便利帳】9日 8月の国際収支、10月のQUICK月次調査<株式>
 9日は8月の国際収支、9月の景気ウオッチャー調査などが発表される予定のほか、中西経団連会長が記者会見を行う。IPO関連ではプリントネット(7805)の公募・売り出し(公開)価格が決定する。海外では韓国市場が休場となる。 […]
News & Views
2018/10/9 08:07
久光製薬(4530) 「サロンパス」を中心に一般用は順調だが、医療用が苦戦
QUICK企業価値研究所アナリスト 真下弘司(2018/04/18) ・薬価引き下げ等から今期は営業減益予想  企業価値研究所予想の19/2期の連結営業利益は前期比8%減の242億円。消炎鎮痛貼付剤「サロンパス」を中心に […]
企業価値研究所
2018/4/19 11:28

銘柄名・銘柄コード・キーワードで探す

この記事の銘柄関連

4530
医薬品
久光製薬
5,030
前日比-50 (-0.984%)
詳細を見る